銀行整併後，將更大、更效率
今年 4 月的時候，我阿姨去土X銀行去繳費
但是整間銀行，只有一個窗口負責這項業務
雖然排隊排很長，但只有一個小姐負責
她每次蓋個章、填資料完
都習慣悠閒的擦擦手、喝個茶
之後她突然站起來，她拿著她的水瓶
悠悠的走去裝水，回來時，她還很有「禮貌」
逐一跟同事打招呼、寒暄兩句
她走回位子後，發現忘了拿水瓶
不慌不忙回去拿水瓶，然後依然很有禮貌的四處寒暄
終於有人跳出來開第一槍
XXX，妳是沒眼睛哦，沒看到這麼多人在排隊？
此時群情激憤，所有排隊的人都開罵
這時她才願意加快腳步好好辦公
而她其他同事卻馬上縮起來，也不願意來幫忙
看到今天工商時報頭條
就馬上想到這件事情
想說，如果這些沒效率的銀行都被整併了
那該有多好...
那到底為什麼這些銀行會拖這麼久
銀行的併購中，到底有什麼問題
現在就讓我們一起來看看吧...
小銀行被併的 5 大原因
1. 金融環境改變
在行動、社群、雲端、網路發達的現今
推動金融朝物聯網金融發展
2. 資訊的基本建設成本龐大
由於未來將朝 Bank 3.0 的方向前進
所以需要網路設備被廣泛地建置
所以一半小型銀行可能無法負擔這支出
3. 線上銀行 取代 實體分行
未來銀行將朝著線上發展
甚至線上銀行有人輪班提供 24 小時服務
屆時分行的價值會越來越低
甚至面臨被裁撤的命運
4. 接班人無心經營
大多中小銀行已經面臨第二代接班
但是這些第二代，可能無心或無力經營
這將導致這些小銀行的沒落
5. 社會結構改變
傳統銀行業務往往靠著地方人脈
但是現在社會漸漸地都市化、網路化、行動化
就算是南部的人一樣可以在台北開分行
由於網路數位化，銀行還是能夠服務的到這位客戶
漸漸取代地方分行的競爭優勢
金融合併卡關的 2 大問題
1. 小銀行開價太高
國內小銀行常常開出 2 倍淨值的價格
但是台灣國內銀行創造的價值又比較少
如果成功購併國內銀行只能讓資產報酬 (ROE) 增加 0.7%
但購併國外銀行卻可以讓 ROE 增加 1.8%
且這樣的機會較多，開價也較合理
相比之下國內銀行開價真的太高了
2. 主導權問題
公股銀行不會帶頭整併
但是公股銀行也不想被人併
最著名的就是台新金、彰銀的合併案例
台新金已經握有彰銀 60% 的股權
但是財政部不准就是不准
目標：至少 1 家銀行資產規模 7 兆
台灣金融界的現況是...
銀行太多，但是大都規模太小
所以金管會對這次整併的目標
就是希望能產生 1 至 2 家大型銀行
而且規模要能超過 6、7 兆
才能有助台灣金融業跨足亞洲盃
雖然國泰金總資產已經超過 7 兆
但那是因為它還包含壽險
其銀行本身總資產並不大
台灣上市櫃 金控、銀行股
| 股票名稱 | 10/20 收盤價 | 總市值(億) | 總資產(兆) | 近 4 季 EPS(元) | 淨值(元) | ROE (%) | 股價淨值比 |
| 2882國泰金 | 46.70 | 5867 | 7.12 | 4.78 | 34.09 | 12.13 | 1.37 |
| 2881富邦金 | 53.60 | 5485.2 | 5.58 | 7.22 | 37.48 | 15.96 | 1.43 |
| 2891中信金 | 18.65 | 3076 | 3.75 | 1.76 | 13.92 | 18.68 | 1.34 |
| 2886兆豐金 | 23.50 | 2925.7 | 3.18 | 2.39 | 20.61 | 12.04 | 1.14 |
| 5880合庫金 | 14.50 | 1605.5 | 3.14 | 1.10 | 16.11 | 6.70 | 0.90 |
| 2888新光金 | 8.19 | 837.7 | 2.84 | 1.03 | 11.07 | 6.59 | 0.74 |
| 2892第一金 | 15.90 | 1822.5 | 2.39 | 1.35 | 15.44 | 9.53 | 1.03 |
| 2880華南金 | 15.95 | 1580.1 | 2.27 | 1.50 | 14.77 | 9.39 | 1.08 |
| 2801彰銀 | 17.25 | 1458.9 | 1.84 | 1.33 | 14.50 | 9.41 | 1.19 |
| 2884玉山金 | 19.95 | 1586.4 | 1.69 | 1.55 | 14.25 | 11.11 | 1.40 |
| 2890永豐金 | 10.85 | 1103.2 | 1.55 | 1.26 | 12.47 | 11.11 | 0.87 |
| 2885元大金 | 13.10 | 1403.4 | 1.47 | 1.16 | 16.38 | 9.48 | 0.80 |
| 2887台新金 | 12.80 | 1226.6 | 1.42 | 0.10 | 12.55 | 6.18 | 1.02 |
| 2834臺企銀 | 8.60 | 488.9 | 1.39 | 0.98 | 11.32 | 8.86 | 0.76 |
| 2883開發金 | 9.09 | 1378.4 | 0.91 | 0.72 | 10.82 | 6.36 | 0.84 |
| 2812台中銀 | 9.92 | 315.9 | 0.54 | 1.23 | 12.10 | 11.16 | 0.82 |
| 2845遠東銀 | 10.10 | 306.4 | 0.54 | 1.28 | 12.32 | 11.36 | 0.82 |
| 2838聯邦銀 | 9.66 | 251.7 | 0.51 | 1.16 | 12.71 | 10.24 | 0.76 |
| 2847大眾銀 | 13.80 | 384.6 | 0.44 | 0.99 | 12.32 | 8.08 | 1.12 |
| 2849安泰銀 | 16.20 | 272.1 | 0.33 | 1.59 | 16.88 | 12.03 | 0.96 |
| 5820日盛金 | 7.46 | 253.4 | 0.27 | 0.58 | 10.66 | 7.03 | 0.70 |
| 2836高雄銀 | 9.00 | 70.1 | 0.26 | 0.80 | 15.00 | 4.62 | 0.60 |
| 2809京城銀 | 25.95 | 311.7 | 0.24 | 3.90 | 23.59 | 20.20 | 1.10 |
| 2889國票金 | 8.29 | 229.5 | 0.23 | 0.56 | 10.63 | 5.48 | 0.78 |
| 2820華票 | 11.30 | 151.8 | 0.19 | 1.10 | 15.92 | 6.53 | 0.71 |
最可能被併的 "4 家" 銀行
我們看到股價淨值比的部分
共有 15 檔的股價低於淨值
所以可以說是併購最好的標的
若如果收購方想提高整體獲利水準
可能首選標的就是股價低於淨值
然後 ROE 又高的
這樣才能提高銀行規模
又能提升整體獲利水準
像是 2812台中銀、2845遠東銀、2838聯邦銀、2849安泰銀
這些股價淨值比低、ROE 又高的個股
就財務面上而言，這些較可能成為銀行購併首選標的
總結
其實就現在的趨勢來說
不只是金融業
很多行業都漸漸地開始被網路取代
而且行業跟行業間的界線也越來越模糊
像是阿里巴巴，其實他也算是銀行
而且還是一間超級大銀行
雖然他最原本是一個購物網站
但是它涵蓋的業務也包括 儲蓄、保險、理財 等...
所以要是台灣再不進行改變
最後被邊緣化的一定會是我們
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