什麼是K線?
K線又稱為陰陽線,因為它的形狀看起來像是蠟燭,故英文名稱為「Candlesticks」,取其發音所以稱之為K線。K線是日本人早期應用圖形記錄價格的方法。
後來發展成技術分析形式,應用圖形分析交易的心理層面。例如下列幾點:(摘自股票K線戰法-Steve Nison著)
(1)當每個人都看空行情時,這已醞釀價格上漲的契機。每個人都看多行情,是構成價格下跌的原因之一。
(2)影響價格走勢的力量,不是事件的本身,而是事件所引發的人性反應。
(3)當你看見多頭或空頭趨勢時,不可執著於表相。僅可視為賣出或買進的機會。
(4)當你聽見多頭或空頭的消息時,不可依此進行交易。
(5)不要與別人討論你的市場策略。
所以,事件的反應直接記錄在價格上,只是投資人的解讀各自表述而已。數日的價格構成K線的特定型態,藉此以判定股價的反轉。K現反轉的定義不一定表示價格走勢呈現完全相反的意思,而是表示原來的價格趨勢受到阻礙停滯。更多天數的價格構成移動平均線,藉以斷定目前趨勢走向。或是構成道氏圖型,藉著這些價格訊息了解投資人的一些想法,有助於判斷未來的可能變化。
5-1-1 K線的圖形結構
如[圖5-1]所示,實體部分由開盤價與收盤價所構成的矩形,如果開盤價小於收盤價,表示價格上漲,以紅色表示為紅K棒。如果開盤價大於收盤價,表示價格下跌,以黑色表示為黑K棒。因此,當開盤與收盤的價差愈大,實體則愈長。開盤與收盤的價差縮小時,實體也跟著縮小。
上影線,當收盤價大於開盤價時,上影線=最高價-收盤價。當收盤價小於開盤價時,上影線=最高價-開盤價。
下影線,當收盤價大於開盤價時,下影線=開盤價-最低價。當收盤價小於開盤
價時,下影線=收盤價-最低價。
圖5-1 K線-紅K棒與黑K棒
圖5-2 K線基本線型
如[圖5-2]的基本線型,是單一交易時間單位的價格記錄,所謂單一交易時間可以是分時、日週月或其他。紅色實體線表示買盤力道很強,黑色實體線表示賣方壓力很重。
四價一字線,通常是開盤就漲停鎖死或是跌停鎖死,表示開盤價、最高價、最低價與收盤價等四價相等。墓碑線,又稱為流星或避雷針。表示賣方力道強大且缺乏買盤。
圖5-3 空頭反轉型態
[圖5-3]~[圖5-5]的K線空頭與多頭型態及連續型態,是由2~5日的價格記錄組成的。在反轉型態中,有許多的型態需要隔日或往後數個交易日的確認。確認的方法有很多,可以是價格,也可以是其他的技術指標,如:量、移動平均線、乖離率、籌碼…等。
圖5-4 多頭反轉型態
圖5-5 連續型態
股價K線
紅K線(陽線)、黑k線(陰線)&上下影線。
上左圖是表示最高價102元,最低價93元,開盤95元,收盤100元,代表上漲;(紅K線)
上右圖是表示最高是102元,最低價93元,開盤100元,收盤為95元,代表下跌。(黑K線)
黑 K線是由開盤後下跌所形成的,因此開盤>收盤。
如某一支股票開盤時53元,盤中最高到55,然後下跌至48最低,最後以50 元收盤,這就是如上圖,留下上下影線的標準「黑K線」了。
黑K線並不代表今天的股票一定是跌的,也有可能開在高盤,而收盤卻在平盤以上的黑K線,以K線的原理來說,
黑K線的意義是代表股票在「弱勢」的一種表徵。
如果下影線愈長,代表雖賣壓強,但買盤更強,屬多方勝利。
上影線:若最高價>開盤價,後來拉回,收盤>最低價:稱為上影線。
下影線:若最低價<收盤價,後來漲回,收盤<開盤價:稱為下影線。
影線長短顯示多空的強弱,上影線越長,空方較強;下影線越長,多方較強。
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